瑞银：予长实集团（01113）“中性”评级 目标价47.9港元

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瑞银发布研究报告称，长实集团（01113）拟以4.85亿英镑或每股80便士的价格收购Civitas Social Housing。该行认为，这笔交易具有增值作用，预计净收益率为6.4%。予长实“中性”评级，目标价47.9港元。该行表示，交易的潜在股息收益率为7.1%，高于集团当前2023财年的5%交易股息收益率，又认为与CPI挂钩的租金也应该提供较高的经常性收入可见度。然而，鉴于Civitas于2022财年的现金盈利仅达到2980万英镑，占其2022年整体盈利的不到1.5%，故预计对集团的即时盈利影响不大。

高盛：维持比亚迪电子（00285）“买入”评级 目标价升至34.53港元

高盛发布研究报告称，比亚迪电子（00285）首季收入同比增26%，高于去年同期的5%增长。该行预计，集团于第二季将会增长32%，并达到上半年增长29%的预期。次季收入增长将受到智能手机补货和集团向汽车零部件和储能领域的新产品扩张的支持，令2023年的收入强劲增长及盈利恢复。考虑到集团的季度业绩，将其2023年至25年盈利预测分别上调12%、4%及3%，目标价由33.32港元升至34.53港元，维持“买入”评级。该行表示，集团首季毛利率增2.2个百分点，随着汽车零部件的持续增长，以及Apple业务的市场份额增加和Android智能手机出货量的恢复，预计集团的毛利率将分别在上、下半年持续复苏至6.9%及7.7%。

高盛：维持阿里巴巴（09988）“买入”评级 目标价133港元

高盛发布研究报告称，预计阿里巴巴（09988）2023年6月底首财季度广告及佣金恢复正增长，直播购物模式趋向稳定，维持其目标价133港元，以及维持“买入”评级。报告指，市场低估了天猫增长的转变，预计其他业务的亏损将更快缩小，以捍卫其零售领导地位。同时，集团的重组将允许在其他业务转向财务独立时，向阿里巴巴集团股东进行有效的资本配置。该行继续将阿里巴巴视为广告复苏、金融科技和云计算结构性增长的最佳价值股票之一，随着其收入增长恢复，估值倍数重估的空间很大。该行微调2023-2025财年预测，对集团2023财年第四季估计作出调整，估计第四财季收入同比增长5%，除税息税及摊销前盈利（EBITA）为230亿元人民币（不变），同比增长45%，其中计入中国商业EBITA为340亿元人民币（不变），同比增长6%。

大摩：予康师傅控股（00322）“增持”评级 目标价上调至16港元

大摩发布研究报告称，在康师傅控股（00322）公布去年业绩后，调整对其预测模型，将今年销售预测微调1%，主要是由于面类和饮料的销售预测，随着重新开放和渠道正常化而提高。该行保持今年营业利润率预测不变，以反映原材料成本降低和组合升级带来的0.6个百分点的毛利率提升，被扩大市场份额而增加的0.6个百分点的营业费用率所抵销，因此今年净利润预测相应下降6%，明年盈利预测则略微提高，因为销售预期提高。将康师傅目标价由15.5港元略微上调至16港元，评级“增持”。

中金：维持海吉亚医疗（06078）“跑赢行业”评级 目标价72.8港元

中金公司发布研究报告称，维持海吉亚医疗（06078）2023-24年EPS预测1.35元、1.76元不变，现价对应2023-24年32.8倍、24.4倍P/E。维持“跑赢行业”评级和目标价72.8港元，对应2023-24年45.6倍、33.9倍P/E，较最新收盘价有39.1%上升空间。